METROVACESA PREVÉ destinar un total de 5.500 millones de euros en hacerse con el 100% del capital de la inmobiliaria francesa Gecina, de la que ya ha adquirido directamente un 30% por 1.639 millones de euros, informó ayer la compañía.
La sociedad que preside Joaquín Rivero ha presentado ante la Autoridad de los Mercados Financieros Franceses (AMF) una OPA para hacerse con el 70% restante del capital social de la sociedad.
La OPA ofrece el mismo precio y condiciones que la aseguradora AGF y la mutualista Azur-GMF han aceptado para vender los paquetes del 22,25% y 7,75% que, respectivamente, controlaban en Gecina.
En concreto, Metrovacesa ofrece al resto de socios de esta patrimonialista francesa 87,65 euros por acción a pagar en metálico al cierre de la operación, o bien 89,75 euros por título a pagar también en metálico, pero el próximo 30 de diciembre.
Según la sociedad española, esta oferta implica una prima del 11,3% respecto al cierre en Bolsa de Gecina el lunes, y del 11,9% sobre el último valor neto de sus activos (NAV) calculado a cierre de 2004.
Cabe significar que Metrovacesa prevé financiar la operación mediante un crédito a siete años por valor del 100% de la operación facilitado por Royal Bank of Scotland, Morgan Stanley, Calyon y Banco Popular.
La adquisición elevará su endeudamiento hasta el 69% del valor de sus activos, pero el grupo avanzó su intención de ir reduciéndolo hasta el 50% en los próximos 3 ó 4 años mediante una combinación de generación de cash-flow y una ampliación de capital por importe de 800 millones de euros, para la que asegura contar con el apoyo de sus accionistas.
Según aseguraron en fuentes de Metrovacesa, la operación constituye la mayor adquisición de la historia del mercado inmobiliario europeo y permitirá constituir la primera inmobiliaria de Europa continental, superada sólo por British Land.
La compra se registra apenas año y medio después de la fusión de Metrovacesa y Bami, cerrada en setiembre de 2003 y que dio lugar al actual primer grupo inmobiliario del Estado español.
Además, con ella Metrovacesa consigue su objetivo de hacerse con una sociedad patrimonialista europea, después de que el pasado año fallara en su intento de adquirir Société Foncière Lyonnais (SFL), finalmente comprada por Colonial. |
