El consejo de Bolsas y Mercados Españoles (BME), el holding que agrupa los mercados bursátiles estatales, entre ellos el de Bilbao, ha fijado la banda orientativa de precios ante su próxima salida a Bolsa entre los 26,30 y los 33,50 euros por acción.
Estas cifras suponen una valoración para el conjunto del holding que oscila entre los 2.198 y los 2.800,6 millones de euros. La OPV de la compañía gestora de los mercados bursátiles de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia pondrá en venta el 33,07% de su capital social, es decir, un total de 27.653.093 títulos, de los 83,6 millones de acciones que conforman su capital social.
BME ha comunicado las cifras de esta banda orientativa de precios a la CNMV, que continúa a su vez analizando los últimos detalles del folleto de la OPV, cuya aprobación podría ser inminente. De hecho, Bolsas y Mercados Españoles, que protagonizará la séptima salida a bolsa en lo que llevamos de año, tiene previsto iniciar en la próxima semana una presentación a analistas y la fecha que se baraja para la salida a Bolsa es el próximo 12 de julio.
El 95% del capital de Bolsas y Mercados Españoles se ha comprometido a no vender en un plazo de 180 días las acciones que no se han incluido en la OPV. Entre las adhesiones recibidas se encuentran sus principales accionistas, que han aportado más del 40% de su participación actual, y el Banco de España (ostentaba un 9,8% del capital) con un 50% de su participación. Además del Banco de España figuran entre los accionistas de referencia el Grupo Santander, BBVA, Caja Madrid, La Caixa o BNP Paribas.
Exigencia de claridad
BME ha trabajado hasta el último momento en el folleto para incluir todas las exigencias de claridad, transparencia e información solicitadas desde el organismo que preside Manuel Conthe, incluyendo todos los riesgos regulatorios a los que se enfrenta y las hipótesis sobre el impacto que tendrá en sus resultados el marco normativo europeo que entrará en vigor en noviembre de 2007 y que, de hecho, supondrá una liberalización de los mercados bursátiles. La CNMV ha insistido mucho, según ha revelado en más de una ocasión su presidente, en que el folleto de la OPV de Bolsas y Mercados Españoles explique -«de forma bien clara y entendible», según Manuel Conthe-,el nuevo contexto en el que va a desarrollar su actividad a partir de noviembre de 2007, y en que anticipe el impacto del nuevo marco regulatorio y esa mayor competencia en sus resultados económico.
El holding de Bolsas tiene previsto comenzar un "road show" o gira de presentación de la OPV, que llevará a los gestores del grupo a las principales plazas bursátiles extranjeras. BME ha contratado a Rothschild como asesor financiero independiente en el proceso de su OPV, y cuenta con BBVA y Santander Investment como coordinadores globales de la oferta, mientras que BNP Paribas, Merrill Lynch y Morgan Stanley gestionarán el tramo internacional.
La colocación de acciones de BME, que protagonizará la séptima OPV del año, llega en un momento de gran convulsión en el sector, con las plazas extranjeras muy activas en la configuración de alianzas, incluso transfronterizas (NYSE y Euronext), de gran frenesí en las salidas a Bolsa (cinco consumadas y dos previstas, incluida la de BME) y caracterizado por una gran volatilidad. |
