Merrill Lynch considera que la adquisición del banco estadounidense Compass Bancshares por el BBVA por 9.600 millones de dólares (7.400 millones de euros) supone una operación «cara, pero buena».
La compra de Compass «es un paso significativo hacia el objetivo indicado del BBVA de construir una franquicia "Sunbelt"» (franja que recorre el Sur de Estados Unidos desde California a Florida), señala el banco americano. La firma mantiene así su recomendación de "comprar" sobre las acciones del banco que preside Francisco González, fijando su precio objetivo en 23,50 euros.
BBVA ofrecerá a los accionistas de Compass el derecho a percibir, sujeto a prorrateo, un canje de 2,8 acciones propias por cada título de la entidad americana o 71,82 dólares (54,66 euros) en efectivo, lo que supone una prima del 16,1% sobre la cotización media del valor en los últimos 10 días. El analista de la firma destaca que BBVA financiará esta adquisición mediante recursos internos procedentes de la venta del 5,01% que el banco poseía en Iberdrola, que supondrá unas plusvalías de 844,4 millones de euros, así como a través de una ampliación de capital.
Operaciones ICO-Pyme
Por otro lado, BBVA ha formalizado un total de 106.650 operaciones en los 14 años de vigencia de la línea ICO-Pyme, con un importe de 7.118 millones, con lo que se consolida como el primer banco por volumen de negocio y número de operaciones dentro de este segmento empresarial, informó ayer la entidad.
Además, la entidad que preside Francisco González volvió a ser durante 2006 la primera entidad financiera en colocación de operaciones ICO, con casi el 20% del total. |
