BILBAO. Iberdrola se ha convertido en una de tres eléctricas más grandes de Europa por valor bursátil y en el líder mundial en energía eólica tras cerrar ayer el proceso de integración de la compañía escocesa Scottish Power iniciado el pasado mes de noviembre. Valorada en 65.000 millones de euros, la resultante de la unión de Iberdrola y Scottish configura el tercer grupo europeo tras la francesa EDF y la alemana E.ON.
El acuerdo de integración fue aprobado ayer definitivamente por el Tribunal de Edimburgo (Escocia), con lo que se pudo hacer efectiva la compra de las acciones de Scottish Power por parte de Iberdrola en una operación valorada en más de 17.000 millones de euros y que ha obligado a la empresa bilbaina a realizar una ampliación de capital de 8.031 millones de euros, un 21,4% del capital. Mañana está previsto que empiecen a cotizar en bolsa los nuevos títulos.
El máximo responsable de Iberdrola, Ignacio Sánchez Galán, afirmó que la integración con Scottish "representa un hito en la historia centenaria de la compañía".
Mientras tanto, según fuentes del mercado bursátil, el primer accionista de la compañía, la constructora ACS, hasta ayer con el 12,3% del capital por encima del casi 10% de la caja de ahorros vizcaina BBK, no oculta su intención de intentar tomar el control de la compañía de cara a eventuales posteriores operaciones corporativas.
El Tribunal de Edimburgo confirmó la reducción de capital de Scottish Power y el Scheme of Arrangement, el equivalente a una opa en el sistema británico, se dió por concluido.
Así, Iberdrola compró todas las acciones de SP: el 52,3% mediante la entrega de una cantidad en efectivo u obligaciones (o una combinación de ambas) y el 47,7% restante a cambio de acciones propias de nueva emisión. Hay que recordar que las iberdrolas se han revalorizado más de un 11% desde que se conoció la operación.
Para abordar el pago en acciones, Iberdrola amplió ayer su capital social en 8.031 millones de euros, equivalentes a 245.225.982 acciones. Las nuevas acciones tienen un valor nominal de tres euros y una prima de emisión de 29,75 euros.
Estas acciones representan el 21,4% del nuevo capital social de la empresa, que asciende ahora a 1.146.775.163 títulos.
El Consejo de Administración de Iberdrola acordó ayer modificar los Estatutos, para reflejar así los cambios en el capital social, y solicitar la admisión a negociación de las nuevas acciones.
El grupo resultante de la integración de Scottish Power en Iberdrola cuenta con una capacidad instalada de cerca de 40.000 megavatios, frente a los 30.500 megavatios que tenía Iberdrola, lo que supone un incremento del 28%.
De esta potencia, 32.500 megavatios corresponden a centrales de generación convencional, un 25% más de los que posee ahora la empresa vasca (26.000 megavatios). En eólicas la capacidad de generación se elevará a 6.500 MW.
Una revalorización bursátil del 11%
Los inversores han visto con buenos ojos la operación de integración entre ambas eléctricas si nos atenemos al dato que muestra que las acciones de Iberdrola y de Scottish Power acumulan una revalorización de 4.660 millones de euros de valor bursátil desde el anuncio de la integración el pasado mes de noviembre. En apenas cinco meses, la cotización de la compañía eléctrica vasca ha crecido un 11,7% desde los 32,75 euros a los que cerró el pasado día 27 de noviembre -víspera del anuncio de la integración con Scottish Power- a los 36,60 euros del cierre del jueves 19 de abril, último día de la cotización de Scottish. De este modo, la capitalización de Iberdrola ha pasado de 29.526 millones de euros a 32.997 millones de euros aunque al cierre de ayer pese a perder un 2,78% en la jornada, con los títulos a 37,36 euros, la firma presidida por Galán costaba 33.681 millones. La integración consolida el liderazgo mundial de Iberdrola en el campo de las energías renovables, en especial la eólica, con una capacidad de 16.500 megavatios (incluyendo la generación hidráulica). La cartera de clientes se sitúa en 21,7 millones. >X. A. |
