BILBAO. La empresa alavesa Grupo Condesa, líder europeo del sector de tubos de acero con soldadura, y Tubos Reunidos, también líder estatal del sector de tubos de acero pero sin soldadura, al cerrar su integración en torno a esta última crean el mayor grupo fabricante de tubos de acero del Estado español, el segundo de Europa y uno de los primeros del mundo. Además el nuevo grupo nucleado en torno a TR controlará el 18% que Condesa, a través de la instrumental Bagoeta, mantiene en Tubacex, el segundo mayor fabricante mundial de tubos de acero inoxidable sin soldadura.
A fecha de ayer, y a la vista del valor en Bolsa de Tubacex -961 millones de euros al cotizar a 7,21 euros-, dicho paquete costaba unos 172 millones de euros. La adquisición de las acciones de Tubacex iniciada hace dos años se cerró a un precio de seis euros.
El nuevo grupo nace con unas estimaciones de cifra de negocios de 1.625 millones de euros, 4.200 empleados, 18 plantas industriales (9 de ellas en el extranjero), y una producción de unos 1,4 millones de toneladas, según datos de 2007.
El grupo Condesa, propiedad de la familia Iribecampos-Uribarren, será accionista de referencia de la compañía resultante a través de su instrumental Bagoeta con una participación del citado 33% por debajo del 40,10% inicialmente previsto.
El proyecto, en sus primeras estimaciones, supondría una mejora del beneficio por acción para el accionista cercana al 20% aunque la nueva ecuación de canje reduce el número final de acciones de la sociedad resultante de la fusión lo que mejorará este capítulo.
Tubos Reunidos ha realizado los deberes para la fusión pues realizó un split del valor de sus acciones, con la emisión de cuatro títulos nuevos (a un nominal de 0,10 euros cada uno) por cada uno de los antiguos de 0,40 euros de nominal. Después realizó una reducción de capital por un importe de 170 millones de euros, a través de la cual TR compró los títulos de sus accionistas que quisieron salir del capital, mediante una opa a 5,62 euros, y luego amortizó esas acciones. |
